비트코인, 이더리움에 투자했는데 밤새 가격이 떨어질까 봐 걱정되시나요? 디파이(DeFi)로 높은 수익을 얻고 싶지만, 너무 복잡하고 위험해 보여서 망설이고 계신가요? 많은 분들이 비슷한 고민을 합니다. 암호화폐 시장의 높은 변동성은 매력적인 기회이기도 하지만, 동시에 큰 불안 요소이기 때문이죠. 저 또한 이런 고민들 속에서 안정적인 수익 모델을 찾아 헤맸습니다. 그러다 ‘이것’을 알고 난 후, 암호화폐 포트폴리오의 안정성과 수익률을 동시에 잡을 수 있었습니다.
스테이블코인 디파이 수익 극대화 핵심 전략
- 법정화폐, 암호화폐 등 다양한 담보를 기반으로 가치가 1달러에 연동(페깅)되는 스테이블코인의 종류와 특징을 이해하고 자신에게 맞는 스테이블코인 대장주를 선택합니다.
- 디파이(DeFi)의 핵심인 이자 농사, 유동성 공급, 스테이킹, 랜딩 등 다양한 프로토콜을 활용하여 안정적인 이자 수익을 창출합니다.
- 중앙화 거래소(CEX)와 탈중앙화 거래소(DEX), 그리고 여러 블록체인 네트워크 간의 미세한 가격 차이를 이용한 차익거래로 추가 수익을 확보합니다.
변동성 없는 코인, 스테이블코인이란 무엇일까
스테이블코인은 이름 그대로 가격이 안정적으로 유지되도록 설계된 암호화폐입니다. 대부분 미국 달러와 같은 법정화폐 가치에 1:1로 연동되어 ‘페깅’됩니다. 즉, 1코인이 항상 1달러의 가치를 갖도록 하는 것이 목표입니다. 이 덕분에 투자자들은 비트코인이나 이더리움 같은 자산 시장의 극심한 가격 변동성에서 잠시 벗어나 자산을 보호하는 ‘안전한 피난처’로 활용할 수 있습니다. 또한, 해외 송금이나 결제 수단으로도 점차 사용 범위가 넓어지고 있습니다.
무엇을 담보로 가치를 유지할까
스테이블코인은 담보의 종류에 따라 크게 몇 가지로 나뉩니다. 어떤 담보를 기반으로 하는지 아는 것은 안정성 평가에 매우 중요합니다.
법정화폐 담보 스테이블코인
가장 일반적인 형태로, 발행사가 달러와 같은 법정화폐를 준비금으로 보유하고 그만큼의 스테이블코인을 발행합니다. 대표적인 스테이블코인 대장주로는 테더(USDT), USD코인(USDC), 바이낸스USD(BUSD), 트루USD(TUSD) 등이 있습니다. 이런 코인들의 신뢰도는 발행사가 준비금을 투명하게 공개하고, 뉴욕금융감독청(NYDFS)과 같은 규제 기관의 감사를 받는지에 따라 달라집니다. 감사 보고서를 통해 준비금이 안전하게 보관되고 있는지 확인하는 것이 중요합니다.
암호화폐 담보 스테이블코인
다른 암호화폐(주로 이더리움)를 담보로 발행되는 스테이블코인입니다. 대표적으로 다이(DAI)가 있습니다. 암호화폐는 가격 변동성이 크기 때문에 보통 담보 가치보다 적은 금액의 스테이블코인을 발행하는 ‘초과 담보’ 방식을 사용합니다.
알고리즘 스테이블코인
담보 없이 알고리즘을 통해 코인의 공급량을 조절하여 1달러 가치를 유지하려는 시도입니다. 하지만 과거 테라(UST)와 루나 사태에서 볼 수 있듯이, 시장의 신뢰도가 무너질 경우 급격한 디페깅(가치 연동 실패)과 함께 시장 붕괴로 이어질 수 있는 높은 리스크를 가지고 있습니다.
디파이(DeFi)를 활용한 수익 극대화 방법 3가지
안정적인 스테이블코인을 그냥 개인 지갑에 보관만 하는 것은 기회비용의 낭비일 수 있습니다. 디파이(De-fi, 탈중앙화 금융) 프로토콜을 활용하면 은행 예금보다 높은 이자 수익을 기대할 수 있습니다.
이자 농사와 유동성 공급
‘이자 농사(Yield Farming)’는 가장 대표적인 디파이 수익 모델입니다. 사용자는 탈중앙화 거래소(DEX)에 자신의 스테이블코인을 유동성으로 공급하고, 그 대가로 거래 수수료나 거버넌스 토큰을 보상으로 받습니다. 예를 들어, USDC와 DAI를 묶어 유동성 풀에 예치하면 해당 풀에서 발생하는 거래 수수료의 일부를 수익으로 얻게 됩니다. 이자 농사를 시작하려면 메타마스크(MetaMask)나 트러스트월렛(TrustWallet)과 같은 개인 지갑이 필요합니다.
스테이킹과 랜딩
스테이킹과 랜딩은 이자 농사보다 비교적 간단하고 리스크가 낮은 방법입니다. 랜딩 프로토콜에 자신의 스테이블코인을 예치(대출)해주고, 돈을 빌려 가는 사람으로부터 이자를 받는 방식입니다. 은행의 예금과 비슷한 구조이지만, 중개 기관이 없어 더 높은 이자율을 제공받는 경우가 많습니다. 스테이킹 역시 특정 플랫폼에 코인을 예치하고 보상을 받는 방식입니다.
거래소 및 네트워크 간 차익거래
모든 거래소에서 스테이블코인이 정확히 1달러에 거래되지는 않습니다. 중앙화 거래소(CEX)인 바이낸스, 코인베이스와 탈중앙화 거래소(DEX) 간에도 미세한 가격 차이가 발생할 수 있습니다. 이 차이를 이용해 저렴한 곳에서 매수하여 비싼 곳에 매도하는 방식으로 수익을 내는 것을 ‘차익거래’라고 합니다. 또한, 이더리움(ERC-20), 트론(TRC-20), 바이낸스 스마트 체인(BSC, BEP-20) 등 서로 다른 네트워크 간 전송 속도나 수수료(가스비) 차이로 인해 발생하는 가격 불균형을 활용할 수도 있습니다.
스테이블코인 투자 전 확인해야 할 사항
모든 투자가 그렇듯 스테이블코인 투자 역시 리스크가 존재합니다. 성공적인 투자를 위해 몇 가지 사항을 반드시 점검해야 합니다.
리스크 관리와 포트폴리오 분산
‘100% 안전한 자산’은 없습니다. 과거 루나 사태는 스테이블코인도 한순간에 가치를 잃을 수 있다는 것을 보여주었습니다. 따라서 하나의 스테이블코인에 모든 자산을 투자하기보다는, USDT, USDC, DAI 등 여러 종류의 스테이블코인 대장주에 자산을 배분하여 포트폴리오를 다각화하는 것이 중요합니다. 또한, 미국 증권거래위원회(SEC)와 같은 기관 투자자 및 규제 당국의 움직임에도 주의를 기울여야 합니다.
나에게 맞는 네트워크 선택하기
어떤 블록체인 네트워크를 사용하느냐에 따라 수수료와 전송 속도가 크게 달라집니다. 각 네트워크의 특징을 이해하고 자신의 투자 스타일에 맞는 것을 선택해야 합니다.
| 네트워크 | 대표 토큰 표준 | 특징 | 주요 사용처 |
|---|---|---|---|
| 이더리움(Ethereum) | ERC-20 | 가장 큰 생태계, 높은 보안성, 비싼 가스비 | 대부분의 주요 디파이 프로토콜 |
| 바이낸스 스마트 체인(BSC) | BEP-20 | 빠른 속도, 저렴한 수수료, 중앙화 우려 | 팬케이크스왑 등 다양한 DEX 및 디파이 |
| 트론(Tron) | TRC-20 | 매우 빠른 속도, 거의 없는 수수료 | USDT 전송 및 P2P 거래 |
| 폴리곤(Polygon) | ERC-20 호환 | 이더리움의 확장성 문제 해결, 저렴한 수수료 | 디파이, NFT, 게임 |
안전한 자산 보관을 위해 소프트웨어 지갑인 메타마스크 외에, 더 높은 수준의 보안을 원한다면 렛저(Ledger)나 트레저(Trezor)와 같은 하드웨어 월렛 사용을 고려해볼 수 있습니다.
